Opzioni Trading Model Excel

Opzioni asiatiche 8211 Tutorial e foglio di calcolo Excel In questo articolo esplora opzioni asiatiche, e offre un foglio di calcolo di Excel in base alle medie geometriche e aritmetiche. Tra i molti tipi di opzioni esotiche che sono disponibili per gli investitori, media Opzioni Tasso o, come sono meglio conosciuti, Opzioni asiatici sono alcuni dei più pratico. Opzioni asiatiche hanno un prezzo sulla base del prezzo medio dello strumento sottostante. Sia il valore strike e valore di scadenza può essere calcolato dal valore medio su un periodo di tempo. Opzioni asiatiche sono più difficili da comprendere rispetto ai loro omologhi di vaniglia. Prendere in considerazione una chiamata dal petrolio per un mese, ipotizzando uno sciopero di 100 dollari al barile. Il prezzo medio rispetto al mese sarebbe determinare se una vincita è dovuta. Se la media è di 104 dollari al barile, allora l'investitore riceverebbe 4 al barile. Tuttavia, l'opzione è inutile se il prezzo medio di un barile di petrolio è è di 96 opzioni asiatiche hanno diversi vantaggi opzioni asiatici ridurre l'impatto di qualsiasi manipolazione del mercato. La media tende ad abbassare la volatilità (con un maggior periodo medio conseguente minore volatilità). Quindi le opzioni asiatici sono meno costosi rispetto ai loro omologhi europei o americani opzioni asiatiche sono, tuttavia, difficile da prezzo. A differenza dei loro omologhi europei che hanno una soluzione analitica in forma dell'equazione Black Scholes, non esiste una soluzione in forma chiusa per Opzioni asiatici in cui l'attività è Lognormally distrubuted. Opzioni asiatiche sono in gran parte utilizzati per i derivati ​​a base di materie prime (come il petrolio greggio) e valute. La loro storia risale dal 1987, quando sono stati per determinare i prezzi dei derivati ​​del petrolio greggio a Tokyo. Opzioni asiatiche viene calcolata la media aritmetica o geometrica, e uno di questi approcci possono essere ponderati. Le seguenti equazioni forniscono i profitti per le opzioni asiatiche. Kemna amp Vorst (1990) ha proposto una soluzione in forma chiusa per i prezzi opzioni asiatiche con una media geometrica. Tuttavia, non esistono soluzioni in forma chiusa per prezzare le opzioni asiatici con una media aritmetica. Alcuni autori hanno proposto approssimazioni per questo problema, compresi Turbull e Wakeman (1991) e Levy (1991). approcci numerici, come reticoli binomiali o simulazione Monte Carlo, sono anche utilizzati. Prezzo Opzioni asiatiche in Excel Questo foglio di calcolo Excel dà il prezzo di un'opzione asiatico basato sulle medie geometriche (Kemna amp Vorst, 1990) e le medie aritmetiche (Levy, 1991) Sentiti libero di lasciare un commento, o fatemi sapere se avete domande . Come il Fogli gratuiti Maestro Knowledge Base PostShow recente debacle London Whale è in parte il risultato di un errore utilizzando Excel flickr: pegqwin Questo è qualcosa che la gente sta iniziando a parlare nella blogosfera che dovrebbe dare a tutti Wall Street pausa. Oltre alla linea di base Scenario. professore di diritto James Kwak, dice che ciò che è stato generalmente sotto-riportati sulla debacle di Londra balena è quanto male Excel fallito come un programma di modellazione finanziaria. E 'tutto in JP Morgan rapporto 129 pagina sulla perdita di 6 miliardi di trading. In appendice a pagina 127, il rapporto parla di come un quant sede a Londra, stava lavorando su un nuovo VaR (Value at Risk) modello per il Chief Investment Office. In cima, non in fase di test in modo corretto, la relazione afferma che il modello soffriva di alcuni difetti piuttosto standard di Excel. Durante il processo di revisione, problemi operativi aggiuntivi divennero evidenti. Ad esempio, il modello operato attraverso una serie di fogli di calcolo Excel, che doveva essere completato manualmente, da un processo di copia dei dati e incollare da un foglio di calcolo ad un altro. in un 23 gennaio 2012 e-mail al modellatore, il commerciante cui il modellatore riferito ha scritto che avrebbe dovuto mantenere la pressione sui nostri amici di Model Validation e Quantitative Research. Ci sono alcune prove del gruppo di modello ha accelerato la sua revisione a causa di questa pressione, e così facendo potrebbe essere stato più disposti a trascurare i difetti operativi evidente durante il processo di approvazione. Ci sono alcune sfumature circa la supervisione e la suite analitica che il CIO stava usando, ma il succo è questa volatilità è apparsa inferiore a quello che shouldve a causa di problemi con questo modello che può, in parte, riconducibile al modo in cui è stato utilizzato Excel. Wall Street usa Excel per tutto, quindi questo è abbastanza preoccupante, ma non dovrebbe essere sorprendente. Excel è proprio come i numeri di programma possono perdersi, equazioni possono ottenere scritto sopra e un utente potrebbe anche non notare. Kwak fa notare che quando si tratta di modelli VaR, se c'è un errore con spettacoli di Excel che theres più a rischio di lì è in realtà, le banche agiranno. In caso di errore utilizzando spettacoli di Excel che ce n'è meno a rischio di lì è in realtà, le banche possono incorrere in un problema. Come la debacle London Whale è in parte il risultato di un errore utilizzando ExcelExcel Fogli di questi sono liberi fogli di calcolo Microsoft Excel per chiunque di utilizzare e manipolare per le vostre finanze personali. Se vedi un errore o un suggerimento su come i miei modelli possono essere migliorate fatemelo sapere e I8217ll aggiornarli se sono d'accordo con te. Posso dirvi come creare un nuovo design con formule di Excel in base alle proprie broker8217s commissioni se avete bisogno di assistenza. Se si utilizza uno di questi e vuoi ringraziarmi con una donazione, è possibile utilizzare questo pulsante e il mio indirizzo e-mail, alex..AT..mytradersjournal: UTILE amp PERDITA tracciare il foglio di calcolo di Excel allegato è la mia vista mensile dei guadagni più ripartizione industria delle aziende insieme ai miei conto economico conteggi per magazzino. Io uso Yahoo per tutte le informazioni sui settori e sotto-settori. Trovo fondamentale come parte del mio diario trader8217s per tenere traccia di dove sono io, e non solo per azione, ma anche come ogni commercio opzione scorre. Alcune posizioni possono prendere sei mesi o più dall'inizio alla fine e senza monitoraggio di ogni commercio da vendere put e poi avere il titolo assegnato a me e, infine, per la vendita di una chiamata coperto su di esso, l'ho trovato troppo facile perdere pista con dov'ero . Allo stesso tempo, avendo la vista nella parte superiore del mio progresso mensile mi aiuta a ricordare che it8217s il quadro generale che conta. Perdere soldi su una opzione commercio doesn8217t significa che I8217m giù globale. Trovo questo foglio di uno dei miei migliori strumenti per controllare le oscillazioni emotive ci sentiamo tutti a lavorare al mercato azionario. Avere la ripartizione settore industriale inclusi nella stessa vista mi tiene anche di caricare fino a pesante in un settore, non importa quanto rialzista io sono su di esso. RITORNO SU INVESTIMENTO 8211 NAKED mette il foglio di calcolo di Excel allegato mi aiuta durante la scrittura mette nudi. Rivedo ogni opzione con il premio, sciopero, numero di contratti e il tempo rimanente per determinare ciò che il mio ritorno sugli investimenti (ROI) sarà. Quando si analizza ogni contratto di opzione che paragono sciopero e Premium è la scelta migliore per me. Se il titolo sottostante è altamente volatile, posso facilmente vedere che la vendita mette bene out of the money disponga in un ritorno posso essere felice con il rischio ridotto. Se il titolo sottostante non è molto volatile, posso facilmente vedere che ho bisogno di saltare e spostarsi in un altro magazzino per la revisione. Una volta che Ive ha determinato la mia azione e sciopero, posso provare vari prezzi dove Ill impostato il mio limite per il premio che mi farà guadagnare il ROI Im cercando. Ognuno di questi passaggi è diventato automatico per me e posso sfogliare una mezza dozzina di scelte in meno di un minuto per prendere una decisione ben ponderata. Questo foglio di calcolo ha ancora un sacco di precedenti recensioni di opzione in là come esempi di ciò che Ive fatto. Ritorno sugli investimenti 8211 COPERTO CHIAMATE Io uso il foglio di calcolo Excel allegato ad aiutarmi durante la scrittura di chiamate coperte. Io lo uso molto simile al foglio di calcolo di cui sopra, ma per le chiamate coperto invece. Commenti disabilitati su fogli di calcolo Excel