Stock Options Effetto On Bilancio

Stato patrimoniale abbattendo Stato Patrimoniale I bilanci prende il nome dal fatto che i due lati dell'equazione sopra beni da una parte e le passività più patrimonio netto, dall'altro devono bilanciare. Questo è intuitivo: una società deve pagare per tutte le cose di sua proprietà (attività) per entrambi i soldi in prestito (assumendo passività) o prenderlo da parte degli investitori (l'emissione di patrimonio netto). Ad esempio, se una società tira fuori un quinquennale, 4.000 prestito da una banca, le sue attività in particolare il conto di cassa aumenterà di 4.000 sue passività specificamente l'account di debito a lungo termine aumenterà anche da 4.000, bilanciando i due lati del equazione. Se la società prende 8.000 da parte degli investitori, il suo patrimonio aumenterà di tale importo, così come il suo patrimonio netto. Tutti i ricavi l'azienda genera al di sopra delle proprie passività andranno sul conto patrimonio netto, che rappresentano le attività nette possedute dai proprietari. Tali ricavi saranno bilanciati dal lato dell'attivo, apparendo in contanti, gli investimenti, l'inventario, o qualche altro bene. Le attività, passività e patrimonio netto sono ciascuno composti da diversi conti più piccoli che abbattere le specifiche di un finanze companys. Questi conti variare ampiamente dall'industria, e gli stessi termini possono avere diverse implicazioni a seconda della natura del business. In linea di massima, tuttavia, ci sono alcuni componenti comuni investitori rischiano di imbattersi. Nel segmento beni, conti sono elencati dall'alto verso il basso in ordine di liquidità. cioè, la facilità con cui possono essere convertiti in denaro. Essi sono suddivisi in attività correnti, quelle che possono essere convertiti in contanti in un anno o meno e non correnti o di attività a lungo termine, che non può. Ecco l'ordine generale dei conti di attività correnti: Cassa e mezzi equivalenti. le attività più liquide, questi possono includere buoni del Tesoro e certificati a breve termine di deposito. così come valuta forte titoli negoziabili. azioni e titoli di debito per i quali esiste un mercato liquido I crediti. denaro che i clienti devono l'azienda, forse tra cui un fondo svalutazione crediti (un esempio di un conto di contropartita), dal momento che una certa percentuale di clienti si può aspettare di non pagare inventario. merci disponibili per la vendita, valutati al minore tra i prezzi prepagata spese di costo o di mercato. che rappresenta il valore che è già stato pagato, come l'assicurazione, contratti pubblicitari o noleggiare investimenti a lungo termine. titoli che non vuole o non può essere liquidabili nelle attività del prossimo anno fissi. questi comprendono i terreni, macchinari, attrezzature, edifici e altre durevole, in genere beni ad alta intensità di capitale attività immateriali. questi includono non fisico, ma ancora di valore, le attività come la proprietà intellettuale e la buona volontà in attività generali, immateriali sono quotate solo sul bilancio se sono acquisiti, piuttosto che sviluppato in-house il loro valore può quindi essere selvaggiamente understatedby che non possiedono la riconosciuto a livello mondiale logo, per exampleor proprio come passività selvaggiamente esagerate passività sono i soldi che una società deve a soggetti esterni, da bollette si deve pagare ai fornitori di interessi su obbligazioni da esso rilasciate ai creditori di affitto, utenze e gli stipendi. Le passività correnti sono quelli che sono esigibili entro l'esercizio e sono elencati in ordine di data di scadenza. Debiti a lungo termine sono dovuti in qualsiasi momento dopo un anno. Debito a lungo termine. interesse e principio su obbligazioni emesse responsabilità Fondo pensione: il denaro di una società è tenuta a versare i suoi dipendenti conti pensionistici Imposte differite passive. le tasse che sono stati maturati, ma non sarà pagato per un altro anno, oltre i tempi, questa cifra riconcilia differenze tra i requisiti per l'informativa finanziaria e l'imposta modo in cui viene valutata, come ad esempio i calcoli di ammortamento Alcune passività sono fuori bilancio. il che significa che essi non appariranno in bilancio. leasing operativi sono un esempio di questo tipo di responsabilità. Azionisti Patrimonio netto è il denaro attribuibile ad un titolari di aziende, vale a dire i suoi azionisti. E 'noto anche come patrimonio netto, dal momento che è equivalente al totale delle attività di una società meno le sue passività, cioè, il suo debito nei confronti di non soci. Utili portati a nuovo sono i guadagni netti di una società o reinveste nel commercio o utilizzati per pagare il debito il resto è distribuito agli azionisti sotto forma di dividendi. Azioni proprie è il titolo di una società ha riacquistato sia o mai emesso in primo luogo. Può essere venduto in un secondo momento per fare cassa o riservato per respingere una scalata ostile. Alcune aziende emettere azioni privilegiate. che saranno quotati separatamente da azioni ordinarie a patrimonio netto. azioni privilegiate viene assegnato un valore nominale arbitrario come azioni ordinarie, in qualche casesthat non ha alcuna incidenza sul valore di mercato delle azioni (spesso, del valore nominale è solo 0,01). Le azioni ordinarie e di contabilità di magazzino preferiti sono calcolati moltiplicando il valore nominale per il numero di azioni emesse. Ulteriori capitale versato o eccedenza patrimoniale rappresenta l'importo azionisti hanno investito in eccesso di azioni ordinarie o di conti azioni privilegiate, che si basano sul valore nominale piuttosto che al prezzo di mercato. Patrimonio netto non è direttamente collegata ad una capitalizzazione di mercato della società. quest'ultimo è basato sul prezzo corrente di un titolo, mentre il capitale versato è la somma del patrimonio che è stato acquistato a qualsiasi prezzo. Come interpretare un bilancio Il bilancio è una fotografia, che rappresenta lo stato di un finanze companys in un momento nel tempo. Di per sé, non è possibile dare un senso delle tendenze che stanno giocando su un periodo più lungo. Per questo motivo, il bilancio dovrebbe essere confrontato con quelli dei periodi precedenti. Dovrebbe anche essere confrontati con quelli di altre imprese dello stesso settore, dal momento che diverse industrie hanno approcci unici al finanziamento. Un certo numero di rapporti può essere derivata dal bilancio, per aiutare gli investitori ottengono un senso di come sano è una società. Questi includono il rapporto debito-equity e il rapporto acido-test. insieme a molti altri. Il conto economico e rendiconto finanziario anche fornire contesto prezioso per valutare un finanze Companys, così come qualsiasi nota o integrare in un rapporto di guadagni che potrebbe fare riferimento al saldo sheet. Research CARATTERISTICHE Stock Options: Conto Economico, Stato Patrimoniale Il bilancio impatto delle stock option è un argomento spesso frainteso per gli investitori. Questa colonna esplorerà l'impatto delle stock option sulla situazione patrimoniale e del conto economico. Esso comprenderà anche un esempio dell'impatto delle opzioni sugli utili diluiti per azione. Con Phil Weiss (TMF uva) 12 Ott 2000 Il mese scorso ho scritto un'introduzione alla stock option in cui ho rivisto gli aspetti di compensazione, i principali vantaggi e svantaggi, e le diverse tipologie di opzioni che possono essere concesse. Id piace continuare questa serie con una discussione dell'impatto delle stock option sulla situazione patrimoniale e del conto economico. La mia discussione di stasera sarà incentrata su stock option non qualificato (NSOs). Se non sei familiarità con questo termine, si prega di tornare a mia colonna introduttivo. Uno dei più grandi obiezioni alla contabilizzazione delle stock option è che la stragrande maggioranza delle aziende non registrare alcun spese di compensazione relative a conferimenti di opzioni azionarie. Di conseguenza, queste aziende, che rappresentano per le loro opzioni in APB 25 (il principale contabile originario che descrivono il trattamento delle stock option in US Generally Accepted Accounting Principles (GAAP)) non posso accedere a detrarre il beneficio fiscale reddito realizzato dall'esercizio di tali opzioni. Invece questo beneficio fiscale passa attraverso la sezione del patrimonio netto di un bilancio della società. In molti casi è possibile vedere la quantità di questo beneficio si riflette nel prospetto delle variazioni del patrimonio netto. Dal momento che la contabilità è un sistema di doppia entrata, l'altro lato del cambiamento di patrimonio netto è una riduzione delle imposte sul reddito da versare al fisco. Azioni proprie Metodo La contabilità regole, tuttavia, richiede che il beneficio fiscale di cui sopra si rifletterà nel calcolo dell'utile diluito per azione (EPS), che viene calcolato tramite la Tesoreria della Method (TSM). In breve, il TSM presuppone che tutto il denaro stock option siano esercitati all'inizio di un periodo di finanziaria (o la data di emissione, se questo è più avanti). La ragione per cui questo metodo di calcolo EPS è chiamato il TSM è che usa i proventi della ipotetica dell'esercizio di stock option per il riacquisto di azioni - tali azioni sono chiamati azioni proprie. Questo serve in realtà a ridurre l'impatto diluitivo delle stock option. Non preoccupatevi se questo suona un po 'di confusione. Ill fornire un esempio di come funziona poco. Vi è in realtà una recente principio contabile (FAS No. 123), che raccomanda le aziende record di spese di compensazione per i loro dipendenti conferimenti di opzioni azionarie. Tuttavia, questa alternativa, che fa pagare il costo della retribuzione per il fair value delle opzioni assegnate ai dipendenti, è in gran parte ignorato. Una società che fa seguire questa dichiarazione di contabilità è Boeing Airlines (NYSE: BA). Se si dà un'occhiata al suo conto economico. youll vedere questo costo riflette nella linea denominata piani basati su spesa. Seguendo FAS No. 123 Boeing è anche in grado di riconoscere alcuni dei benefici fiscali connessi con l'esercizio di stock option (ovviamente il beneficio fiscale è inferiore alla spesa effettiva compensazione). Ora lascia cercare di mettere alcuni numeri dietro a quello che Ive parlato e vedere cosa succede. In lavorando attraverso questo esempio, ben si presuppone che le opzioni sono contabilizzati sotto APB 25 e che le case discografiche a spese di compensazione per la concessione di at-the-money stock option. Si consiglia di prendere una breve pausa prima di passare attraverso l'esempio. Andate a prendervi qualcosa di fresco da bere e una calcolatrice e, dato che l'unico modo che posso pensare di fare questo è quello di correre attraverso una serie di numeri e calcoli. In primo luogo, abbiamo bisogno di fare alcune ipotesi circa il numero opzioni sono state effettivamente esercitato al fine di calcolare l'impatto di bilancio. Va notato che in questa parte dell'esempio, Ill riferisce solo alle opzioni reali esercitate. Nella seconda parte, Ill fare riferimento al numero complessivo di opzioni esistenti. Entrambi sono necessari per determinare l'impatto di bilancio. Va inoltre notato che il fine ultimo della seconda parte del calcolo è quello di determinare quante azioni supplementari la società avrebbe dovuto emettere (al di là di quelli che potrebbe riacquistare con i proventi dell'esercizio di stock option) nel caso in cui tutte le opzioni in circolazione sono state esercitate. Se ci pensate, che dovrebbe fare un sacco di senso. Lo scopo di tutto questo calcolo è quello di determinare diluito. Sono stati il ​​calcolo del numero di azioni che devono essere emesse per arrivare al conteggio azione diluita. Nota: Questo si traduce in un aumento di 14.000 al flusso di cassa (tipicamente cash flow operativo). Il trattamento delle stock option sul rendiconto finanziario sarà discusso più dettagliatamente nella prossima puntata di questa serie. Quindi, ben bisogno di aggiungere qualche altra ipotesi per vedere cosa succede in EPS: Consente di riassumere quello che è successo qui. Conto economico impatto Nessuno direttamente. Come notato sopra, l'azienda in questo esempio ha scelto di adottare l'approccio tradizionale al risarcimento di stock option e non ha dedotto alcun spese di compensazione nel suo conto economico. Tuttavia, non si può trascurare il fatto che vi è un costo economico per le stock option. Il fallimento della maggior parte delle aziende in modo da riflettere le stock option del conto economico ha portato molti a sostenere che i risultati questo fallimento in un'esagerazione di reddito. La questione di se o non tali importi devono essere riflesse nel conto economico è difficile. E 'facile sostenere che escludendo l'impatto di tali opzioni da risultati reddituali libro di reddito di essere esagerata però, è anche difficile determinare il costo esatto di opzioni al momento del rilascio. Ciò è dovuto a fattori quali il prezzo effettivo del titolo al momento di esercizio e il fatto che ci sono i dipendenti che non si sono acquisiti nelle opzioni che sono concessi. Stato patrimoniale impatto Patrimonio netto è aumentato di 14.000. La società ha salvato 14.000 in tasse. L'utile per azione impatto Nel calcolo diluito, è scontato che tutte le opzioni in-the-money sono esercitate al prezzo medio magazzino per il periodo (25.000 azioni in opzione in questo esempio). Il risultato è la società trattati come aventi proventi ricevuti pari al valore del numero di opzioni in circolazione volte il prezzo di esercizio (500.000). Inoltre, ai fini di questo calcolo si considera di aver ricevuto procede pari all'importo del beneficio fiscale che sarebbe stato ricevuto se tutte le opzioni sono state esercitate (262.500). Questi proventi vengono poi utilizzati per l'acquisto di azioni al prezzo di giacenza media (15.250 azioni). Questa cifra è poi sottratto dal numero totale di in-the-money stock option per determinare le quote incrementali che dovrebbero essere emessi da parte della società (9.750). E 'questa figura che si traduce in aumento al totale delle azioni in circolazione ai fini del calcolo EPS diluito. In questo esempio, la società ha dovuto emettere 9.750 azioni e ha visto il suo EPS diluito caduta 2,50-2,38, con un decremento di circa 5. Youll probabilmente trovare che la differenza tra azione base e diluito in questo esempio è un po 'più grande del normale. Nella prossima parte di questa serie, Ill discutere di come le stock option vengono trattati nel rendiconto di cassa. Se avete qualsiasi domanda su che cosa è stato presentato qui, si prega di chiedere loro il nostro Motley Fool Research Area discussioni. Come record Stock Options su una patrimoniale stock option richiedono un dipendente per svolgere servizi per un periodo di tempo (periodo di maturazione) per hanno il diritto di acquistare un titolo della società. Opzioni dovranno essere esercitate in una certa data (data di esercizio) e l'azione sottostante può essere acquistato ad un prezzo determinato (esercizio, di destinazione o prezzo dell'opzione). Dopo le stock option vengono rilasciati, iscrizioni annuali rivista sarà allocare i costi delle opzioni in tutto i dipendenti di maturazione periodo. Questa spesa annuale è riportato sul conto economico e sotto azionisti netto in bilancio. Quando le opzioni sono esercitati o scadenza, gli importi relativi saranno riportati in conti che fanno parte della sezione azionisti capitale dello stato patrimoniale. Come registrare Stock Options Registra la ripartizione dei costi periodica delle stock option. Il costo periodica è il valore delle opzioni di archivi diviso per il numero di anni di servizio. Registrare una voce di diario che addebita spese di compensazione (questa spesa viene riportato nel conto economico) e crediti aggiuntivi versamento in conto capitale - stock option (un account azionisti equità riportato in bilancio). Registrare questo costo annuo per tutto il personale di maturazione periodo. Registrare l'esercizio di stock option. Quando la data di esercizio arriva, il dipendente può esercitare l'opzione e l'acquisto di azioni ordinarie companys al prezzo di esercizio. Le azioni ordinarie è valutato alla pari, un importo in dollari designato utilizzato per valutare ogni azione ordinaria in bilancio. Quando azioni ordinarie viene venduto o riacquistato, di solito è per un prezzo superiore al valore nominale, quindi la quantità in eccesso sopra il par è accreditato ad un ulteriore pagamento in conto capitale. La voce di diario per registrare l'esercizio dell'opzione comporta l'addebito di cassa per il numero di azioni acquistate, moltiplicato per il prezzo di esercizio. Inoltre, di debito ulteriore versamento in conto capitale - stock option per il saldo accumulato nel conto durante il periodo di maturazione e di credito azioni ordinarie per il numero di azioni acquistate moltiplicato per il valore nominale delle scorte. Il credito residuo è fatto al capitale versato aggiuntivo al di sopra del par (azioni ordinarie) per l'importo necessario per bilanciare la voce di diario. Registrare la scadenza delle opzioni, se applicabile. Se uno stock opzione non viene esercitata sulla sua data di esercizio, scadrà o talvolta solo alcune delle azioni offerte dall'opzione vengono acquistati. Se le opzioni scadono, l'equilibrio nella riserva sovrapprezzo azioni - le stock option account deve essere trasferiti a riserva sovrapprezzo azioni - scaduto conto stock option. Addebitando il conto per le azioni opzioni e l'accredito sul conto di stock option scaduto, il costo è classificato nella sezione azionisti capitale dello stato patrimoniale. Quando una parte delle azioni di opzione siano esercitati e una porzione scadenza, allocare i costi, come spiegato ai punti 2 e 3 in base al numero di azioni acquistate e il valore residuo della opzione che è scaduto.